테슬라 뉴스
최근 사건들이 ‘큰 부담을 제거’함에 따라 테슬라에 또 다른 새로운 목표 주가가 제시되었습니다
~에 의해
Rio
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Sep 27, 2025
간단 요약: 테슬라 목표주가 상향 — 2025년 3분기 불확실성 해소
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도이치뱅크 상향: 목표주가를 345달러에서 435달러로 상향 — 더 강한 3분기 판매량, 머스크 보상안 문제의 해결, 로보택시와 옵티머스에 대한 전략적 집중을 근거로 제시
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웨드부시 상향: 댄 아이브스가 목표가를 500달러에서 600달러로 상향 — 테슬라의 모멘텀과 장기적 입지에 낙관적
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3분기 인도량 추정치: 도이치뱅크: 약 461,500대; 게리 블랙: 47만 대; 컨센서스(IR): 443,100대 — 컨센서스는 전년 동기 대비 -4.3%지만 전 분기 대비 +15.4%를 의미하며, 인도량 보고서는 10월 2일 발표 예정
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지역별 분석: 도이치뱅크는 중국과 북미에서 20% 이상의 성장을 예상하며, 유럽에서는 경쟁과 브랜드 이미지 문제로 감소할 것으로 전망
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머스크 보상: 1조 달러 규모의 새로운 보상 패키지 제안 — 야심 찬 성과 목표와 연계되며, 애널리스트들은 이를 머스크의 인센티브와 주주 이익을 일치시키는 방안으로 평가
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핵심 촉매: 로보택시 이니셔티브(사이버캡 양산 진입); 옵티머스 휴머노이드 로봇 프로그램; 중국과 북미의 강한 수요 지표
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3분기 생산 맥락: 기가 텍사스의 양쪽 초과 주차장이 가득 찼다 — 3분기 마지막 날 수백 건의 공장 직배송
도이치뱅크는 2025년 3분기 인도에 앞서 테슬라의 목표주가를 345달러에서 435달러로 상향했다. 예상보다 강한 판매량, 머스크 보상안 불확실성의 해소, 로보택시와 옵티머스에 대한 테슬라의 전략적 집중을 근거로 들었다. 웨드부시의 댄 아이브스도 동시에 목표가를 500달러에서 600달러로 올렸다. 다음은 애널리스트들의 목표가 상향, 인도량 추정치, 투자자들의 신뢰 회복을 이끄는 촉매 요인을 총정리한 내용이다.
"다음 주 2025년 3분기 인도에 앞서, 분기 중 더 강한 판매량을 반영해 단기 전망치를 상향하지만, 연간 및 2026년 전망은 대체로 그대로 유지합니다." — 도이치뱅크 애널리스트, 투자자 노트
애널리스트 목표주가 상향: 나란히 비교
| 애널리스트 / 기관 |
이전 목표가 |
새 목표가 |
핵심 근거 |
| 도이체방크 |
$345 |
435달러(+26%) |
3분기 물량 증가; 머스크 보상 문제 해결로 오버행 제거; 로보택시와 옵티머스에 전략적 집중; 단기 추정치는 상향했지만 연간 및 2026년 전망은 대체로 변동 없음 |
| Wedbush(댄 아이브스) |
$500 |
600달러(+20%) |
테슬라의 모멘텀과 장기적 포지셔닝에 낙관적이며, 확신도 높은 테슬라 전망으로 유명한 아이브스의 행보와 일치 |
2025년 3분기 인도량 추정치: 수치
| 출처 |
3분기 인도량 추정치 |
맥락 |
| 도이체방크 |
약 461,500 |
중국과 북미에서 20% 이상 성장 예상; 경쟁과 브랜드 이미지 문제로 유럽에서는 감소 |
| 게리 블랙 |
470,000 |
"TSLA가 10월 2일 3분기 인도량과 생산량을 발표할 때 유의미한 서프라이즈를 여전히 기대하고 있다" |
| 컨센서스(IR) |
443,100 |
-4.3% 전년 대비; +15.4% 전 분기 대비; 인도 보고서는 10월 2일 발표 예정 |
| 생산 신호 |
차트를 뚫을 정도로 높음 |
3분기 마지막 날 기가 텍사스의 초과 물량 주차장이 양쪽 모두 가득 찼다 — 수백 대의 공장 직배송; 컨센서스 상회 추정치와 일치 |
"오버행 제거": 무엇이 바뀌었나
| 오버행 |
해결 |
| 머스크 보상 불확실성 |
새로운 1조 달러 규모의 보상 패키지 제안 — 시가총액 목표를 포함한 야심 찬 성과 기준과 연계; 애널리스트들은 이를 머스크의 인센티브를 주주 이익과 일치시키고 진행 중인 델라웨어 법정 분쟁으로 인한 방해 요소를 제거하는 방안으로 평가 |
| 수요 우려 |
지난 한 달간 강력한 수요 지표; 중국과 북미에서 20% 이상 성장 예상; 여러 애널리스트의 컨센서스 상회 인도량 추정치; 기가 텍사스의 생산 급증이 물량을 확인 |
| 전략적 방향성의 불확실성 |
로보택시(Cybercab 대량 생산 진입)와 휴머노이드 로봇 옵티머스에 명확히 집중 — 두 사업 모두 핵심 전기차 사업을 넘어서는 새로운 수익원을 의미하며, 애널리스트들은 이를 장기적인 가치 창출의 촉매로 평가 |
핵심 촉매: 로보택시와 옵티머스
| 프로젝트 |
무엇인가 |
애널리스트 견해 |
| 로보택시 / Cybercab |
완전 자율주행 차량 호출 서비스; Cybercab 대량 생산 진입; 스티어링 휠과 페달이 없는 목적형 2인승 차량; 오스틴과 베이 지역에서 운영 중 |
도시 교통을 혁신할 것으로 예상되며, 차량 판매를 넘어 새로운 고마진 수익원을 창출하는 Wedbush의 목표가 600달러의 핵심 근거 |
| 옵티머스 |
휴머노이드 로봇 프로그램 — 다양한 산업 및 소비자용 애플리케이션을 위해 설계되었으며, 테슬라의 AI 및 제조 전문성을 새로운 제품 카테고리에 통합합니다 |
완전히 새로운 수익원을 창출할 잠재력이 있으며, 테슬라의 AI 역량을 차량을 넘어 확장하는 장기적인 가치 창출 촉매로 평가됩니다 |
결론
핵심 요점
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도이체방크: 345달러 → 435달러(+26%) — 3분기 물량 증가, 머스크 보상안 해결, 로보택시와 옵티머스에 대한 집중
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웨드부시: 댄 아이브스 500달러 → 600달러 — 장기 모멘텀에 대해 낙관적
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3분기 추정치: 도이체방크 461,500대; 게리 블랙 47만 대; 컨센서스 443,100대(전년 동기 대비 -4.3%, 전분기 대비 +15.4%); 인도 보고서 10월 2일
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생산 신호: 3분기 마지막 날 기가 텍사스의 초과 주차장이 양쪽 모두 차량으로 가득 찼습니다 — 컨센서스를 웃도는 전망과 일치
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부담 요인 해소: 머스크 보상안(1조 달러 규모의 신규 제안); 수요 우려(중국 및 북미에서 강세); 전략적 방향성(사이버캡 양산, 옵티머스)
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촉매: 사이버캡의 양산 진입과 옵티머스는 프리미엄 목표주가를 정당화하는 장기적인 가치 창출 동력입니다
도이체방크와 웨드부시의 이번 동시 상향 조정은 애널리스트들의 전망이 우려에서 신중한 낙관론으로 바뀌었음을 보여줍니다. 테슬라 주가를 짓눌렀던 부담 요인들(머스크 보상안의 불확실성, 수요에 대한 의문, 전략적 방향성)은 적어도 단기적으로는 해소되었습니다. 10월 2일 인도 보고서는 컨센서스를 웃도는 위 전망치를 검증하거나 반박할 첫 구체적 데이터가 될 것입니다. 분기 말 기가 텍사스의 생산 급증이 어떤 신호라면, 낙관론자들의 주장이 더 설득력 있을 수 있습니다.
