소개
이번 주 초 발표된 영향력 있는 보고서에서 월가 투자회사 Melius는 Tesla 주식(NASDAQ: TSLA)을 투자자들이 반드시 보유해야 할 "must own"으로 선언하며 기술 및 자동차 부문에서 회사의 미래 성장 잠재력을 크게 인정했습니다. 회사의 수석 애널리스트 Rob Wertheimer는 자율주행 기술과 자동화의 발전을 통해 Tesla가 교통 환경을 변화시키는 데 핵심적인 역할을 하고 있음을 강조합니다.
Wertheimer는 "세상이 극적으로 변하려 하고 있다"고 말하며 자율주행 기술이 중대한 돌파구를 앞두고 있음을 강조합니다. 그의 분석에 따르면 여러 기업이 이 분야에서 두각을 나타내려 하지만 Tesla의 독특한 위치가 이를 선도할 가능성을 높입니다.
자율주행 기술 분야의 독보적인 리더십
Melius에 따르면 자율주행차 시장은 무려 7조 달러 규모에 달합니다. Wertheimer는 자율주행 기술 개발이 그가 '전환점'이라고 부르는 단계에 도달함에 따라 Tesla가 크게 이익을 볼 것이라고 주장합니다. 그는 Tesla의 역량이 널리 인식되고 활용됨에 따라 수천억 달러의 가치가 Tesla로 이동할 것이라고 예상합니다.
Wertheimer의 분석은 중요한 관찰에 기반합니다: 현재 자율주행 기술을 경험한 사람 수가 매우 적다는 점입니다. 그는 Tesla의 발전에도 불구하고 미국 인구 중 극소수만이 회사의 최신 Full Self-Driving(FSD) 버전 v14.2를 경험했으며, 이 버전은 단계적으로 출시되고 있다고 지적합니다.
‘Butts in Seats’ 전략 이해하기
Wertheimer가 'butts in seats' 전략이라고 부르는 핵심은 Tesla의 성장에 매우 중요합니다. 그는 더 많은 사람들이 Tesla의 FSD 시스템의 이점과 기능을 경험하면 인식과 채택에 지각변동이 일어날 것이라고 믿습니다. 더 많은 소비자가 이 기술을 직접 접할수록 그 잠재력을 깨닫고 수요와 주가가 상승할 가능성이 큽니다.
Wertheimer는 많은 사람들에게 자율주행 차량의 실질적인 영향이 직접 경험한 후에야 비로소 명확해질 것이라고 주장합니다. 그는 "대부분의 사람들에게 충격이 될 것"이라고 예측하며, Tesla의 혁신적인 기술에 대한 노출이 증가함에 따라 소비자 인식에 깊은 변화가 일어날 것임을 시사합니다.
기술 발전의 배경
Tesla의 급성장하는 성공에 중요한 것은 기술 인프라의 중대한 발전입니다. Melius는 이 진전을 몇 가지 핵심 요인에 기인한다고 봅니다:
- 데이터 수집: Tesla는 차량 대수로부터 방대한 데이터베이스를 축적하여 AI 알고리즘에 귀중한 데이터를 제공하고 있습니다.
- 신경망: 2021년과 2022년에 회사가 엔드투엔드 신경망으로 전환함으로써 자율주행 기술의 효율성이 가속화되었습니다.
- 다가오는 AI5 칩: 내년까지 일부 차량에 AI5 칩이 통합될 것으로 예상되며, 이는 Tesla의 역량을 더욱 향상시킬 것입니다.
Tesla가 향후 몇 년간 기술을 더 광범위하게 출시할 준비를 하는 가운데, 업계 전문가들은 많은 투자자들이 이러한 발전 속도를 과소평가하고 있을 수 있다고 보고 있습니다.
기존 자동차 제조업체에 대한 Tesla의 경쟁 우위
Melius는 Tesla의 경쟁 우위가 확장되고 있으며, 회사가 하드웨어, 소프트웨어, 제조 및 디자인 관행을 전략적으로 조율하고 있다고 강조합니다. Wertheimer에 따르면 Tesla가 빠르게 발전하는 반면, 많은 전통적인 자동차 제조업체들은 구식 아키텍처와 분산된 공급망 시스템에 의존하기 때문에 상당히 뒤처지고 있습니다.
그는 "우리의 요점은 Tesla가 위험에 처해 있다는 것이 아니라, 다른 모든 기업이 위험에 처해 있다는 것"이라고 명확히 합니다. 이 관점은 Tesla와 경쟁사 간의 상당한 격차를 강조하며, 기술 혁신이 계속됨에 따라 이 격차는 더욱 벌어질 가능성이 큽니다.
분석가 예측에 대한 시장 반응
Melius의 논평에 반응하여 Tesla 주가는 눈에 띄게 상승하여 동부시간 기준 오전 10시 40분까지 주당 약 416달러로 6% 이상 올랐습니다. 이 시장 반응은 Tesla의 입지 강점과 성장하는 자율주행차 시장을 지배할 잠재력에 대한 투자자 신뢰를 반영합니다.
결론
Tesla를 둘러싼 이야기가 진화함에 따라, 투자자들 사이에서의 인식 가치도 함께 변하고 있습니다. Tesla를 "반드시 보유해야 할" 주식으로 선언하는 것은 단순한 낙관적 발언이 아니라, 자율주행 및 관련 기술 분야에서 예상되는 중대한 발전을 반영하는 것입니다. Rob Wertheimer와 같은 분석가들의 산업 통찰력을 통해 Tesla의 여정이 자동차 및 기술 환경 전반의 광범위한 변화를 상징한다는 점이 분명해집니다.
앞을 내다보면, 더 많은 사람들이 Tesla가 자율주행 기술에서 이루고 있는 획기적인 발전을 경험함에 따라, 자동차 부문 내에서 소비자 행동과 시장 역학 모두에 중대한 변화가 일어나는 것을 목격할 수 있을 것입니다. Tesla의 혁신 수용은 교통의 미래를 정의할 가능성이 크며, 빠르게 진화하는 산업의 잠재력을 활용하려는 투자자들에게 중요한 초점이 될 것입니다.
