소개
많은 기대를 모은 발표에서 Tesla, Inc.(TSLA)는 2025년 3분기 실적을 발표하며 월가 애널리스트들의 주목을 받은 인상적인 매출 수치를 공개했습니다. 주당순이익(EPS)이 약간 미달했음에도 불구하고, 자동차 제조업체의 견고한 매출 실적과 상당한 현금 흐름 위치는 다양한 금융 전문가들의 낙관적인 전망에 힘을 실어주고 있습니다.
2025년 3분기 Tesla는 281억 달러의 기록적인 매출을 보고했으며, 이는 애널리스트들의 예상치인 264억 달러를 초과한 수치입니다. 그러나 비-GAAP 주당순이익(EPS)은 0.50달러로 예상치 0.54달러에 미치지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 회사의 자유 현금 흐름은 거의 40억 달러로 급증했으며, 총 현금 보유액은 416억 달러로 사상 최고치를 기록해 변화하는 자동차 시장에서 재정적 기반을 확고히 했습니다.
월가 애널리스트들의 의견
월가의 반응은 다양했으며, 여러 애널리스트들은 혼재된 분기 실적에도 불구하고 Tesla의 장기 성장 잠재력에 대한 신뢰를 표명했습니다. 다음은 주요 금융 기관들의 핵심 인사이트 요약입니다.
Mizuho의 낙관적 전망
Mizuho 애널리스트 Vijay Rakesh는 Tesla에 대해 "Outperform" 등급을 유지하고 목표 주가를 주당 460달러에서 485달러로 상향 조정했습니다. 그는 Tesla의 차세대 자율주행 로드맵을 미래 성장의 중요한 동력으로 지적했습니다. Rakesh는 "우리는 2026년이 FSD(Full Self-Driving) traction과 배송 증가로 더 나을 것으로 봅니다. TSLA는 AI5/HW5에 집중하며 세대 간 약 40배의 성장을 기대하고 있으며, 2026년~27년까지 Robotaxis와 FSD를 확대하고 있습니다."라고 말했습니다. 그의 발언은 Tesla가 물리적 AI 기술 개발을 주도할 잠재력에 대한 회사의 신념을 강조합니다.
Wedbush는 낙관적 입장을 유지합니다
Wedbush 애널리스트 Dan Ives는 "Outperform" 등급을 재확인하고 Tesla에 대한 목표 주가를 600달러로 유지했습니다. Ives는 특히 유럽, 중동 및 아프리카(EMEA)와 아시아 태평양(APAC) 지역에서 강력한 선적 증가로 회사가 혜택을 받았다고 언급했습니다. 그는 "순이익 기대치를 약간 밑돌았음에도 불구하고, Tesla의 매출 상위 지표는 배송 부문 전반의 강세와 자율주행 및 에너지 사업의 점진적 발전을 나타냅니다."라고 말했습니다. 또한 그는 CEO Elon Musk에 대한 다가오는 보상 투표의 중요성을 강조했으며, 이 투표가 승인될 것으로 보고 Tesla의 AI 기술 확장 단계에서 강력한 리더십 유지를 위해 매우 중요하다고 믿고 있습니다.
Baird, 에너지 부문 성장 강조
Baird 애널리스트 벤 칼로도 "아웃퍼폼" 등급을 유지하며 주당 목표가를 548달러로 제시했습니다. 칼로는 그리드 제약과 인프라의 빠른 확장 속에서 높은 수요로 기록적인 성과를 달성한 테슬라의 에너지 부문을 칭찬했습니다. 그는 "우리는 이 사업 부문이 2025년 나머지 기간과 2026년으로 넘어가면서 더 장기적인 이니셔티브(옵티머스, 로보택시 등)의 전환점이 더 불투명해짐에 따라 더 많은 관심을 끌 것으로 기대한다"고 말했습니다. 이 의견은 테슬라가 새로운 성장 경로를 모색하는 다양한 비즈니스 모델에 대한 Baird의 신뢰를 강조합니다.
Deepwater의 신중한 접근
반면, Deepwater의 진 먼스터는 테슬라의 분기 실적에 대해 보다 신중한 어조를 취했습니다. 그는 실적 발표를 "대체로 특별한 사건이 없었다"고 묘사하며 특히 오스틴에서 로보택시 배치에 대한 테슬라의 신중한 접근의 중요성을 강조했습니다. 먼스터는 "엘론이 로보택시 안전에 대해 여전히 불안해한다는 발언 이후 TSLA 주가는 하락했다. 사고가 발생하면 대중의 차량 신뢰에 큰 타격이 될 것"이라고 언급했습니다. 신중한 입장에도 불구하고 먼스터는 테슬라의 강력한 현금 보유를 인정하며 "그들은 엘론의 비전을 현실로 만들 충분한 현금을 가지고 있다. 많은 이들이 예상하는 것보다 훨씬 오래 걸릴 수 있지만, 그들은 그곳에 도달할 현금을 갖고 있다"고 주장했습니다. 이 관점은 테슬라의 야심 찬 미래 계획을 둘러싼 투자자 심리의 이중성을 부각합니다.
결론
테슬라의 2025년 3분기 실적 발표 후 월가의 반응은 낙관과 신중함이 공존하는 복잡한 상황을 반영합니다. 회사의 인상적인 매출 수치와 상당한 현금 흐름 위치는 강력한 기본 체력을 나타내지만, 수익에 대한 엇갈린 결과와 로보택시 같은 신기술 도입에 대한 우려는 앞으로의 도전을 보여줍니다. 테슬라가 자동차 및 에너지 부문에서 입지를 확장함에 따라 애널리스트들의 통찰은 성장 궤적에 대한 균형 잡힌 시각의 필요성을 강조합니다.
앞으로 다가오는 몇 달은 테슬라가 시장 역학을 탐색하고 야심 찬 계획에 의해 설정된 기대를 충족하기 위해 노력함에 따라 매우 중요한 시기가 될 것입니다. 투자자들은 특히 자율 기술의 진전과 에너지 솔루션이 전반적인 성과에 미치는 영향에 대해 면밀히 주시할 것입니다.
